21 Сентябрь 2013

Структурированные продукты! Инвестирование средств Alpari!

Я все время нахожусь в поисках интересных тем для инвестирования, и часто делюсь своими соображениями на страницах нашего сайта. Как знаете сами, найти сегодня надежный вариант вложения средств не так просто. Думаю, все вы в курсе о последней новости о проблемах VladimirFX. Странно, мне казалось, что эта контора, несмотря на всю волну пессимизма, которую гнали на нее многие недоброжелатели, будет жить очень и очень долго. Да, сейчас нельзя сказать, что она окончательно померла, и тем не менее, очень похоже, что это заказ. И, честно говоря, для меня это стало полной неожиданностью:

Для меня, собственно, эта новость стала полной неожиданностью, поскольку VladimirFX представлялась для меня достаточно крупной и серьезной конторой. Сами посудите, всего в обороте компании более чем $35 млн. Согласитесь, одно это вызывает доверие. Вместе с тем, как выяснилось, все-таки старая поговорка о том, что «всему бывает конец» все также актуальна. Подтверждением этому и стало этот сообщение, поведавшее обозленным инвесторам о том, что их денежки зависли.

Правда, сегодня речь вовсе не об этом. Это просто как предыстория о том, что не бывает ничего вечного. Тем не менее, в работе приходится ориентироваться именно на проверенные бренды, компании, потому что с кем-то с улицы работать совсем не хочется. Поэтому, касаясь вопросов инвестирования, выбирать хочется все-таки из кого-то более проверенного, того, кто работает на рынке достаточно долго. Поэтому в моем случае один из вариантов – это Альпари.

Вводная статья про структурированные продукты Альпари уже была, рекомендую с ней ознакомиться, если вы не совсем понимаете, о чем идет речь – см. Инвестиции в Альпари. Параметры и виды структурированных продуктов.

Про структурированные продукты мне напомнила сотрудница Alpari. При регистрации, как вы знаете, необходимо подтверждать свои анкетные данные. В связи с этим телефон мой был у них в базе. Пришло время, мне вежливо предложили протестировать структурированные продукты. Вот тогда я и начал активно изучать информацию по этой теме.

Честно говоря, в сети не так много информации по структурированным продуктам. Все очень и очень скудно. Везде приходится собирать обрывками, а так, чтобы профессионально, так и вовсе нигде не написано. Тем более, если речь идет о структурированных продуктах Alpari. А ведь вопросов достаточно много.

Думаю, теперь самое время немного порыть в этом направлении и предпринять какие-то активные шаги. Да, есть ПАММы, есть инвестфонды, но ведь не нужно стоять на месте, нужно двигаться дальше, осваивать какие-то новые территории. Поэтому и пришел постепенно к необходимости работы со структурированными продуктами.

Все началось как обычно – с прочтения информации на официальном сайте Альпари. Теперь уже есть определенный опыт, определенная информация, которой и хотелось бы поделиться с вами, уважаемые читатели. Тем более что я хочу преподнести все это в простом и удобном стиле. Всю необходимую информацию по структурированным продуктам можно почерпнуть здесь, на официальном сайте Alpari.

Кстати, ниже вы можете посмотреть часть видео Alpari о структурированных продуктах

[youtube]http://www.youtube.com/watch?v=ncloMlBZaTY[/youtube]

Но давайте еще раз подробно и по существу, что же такое структурированный продукт?

К таким инструментам относят инвестиционный портфель, который формируется за счет использования активов с невысокой степенью доходности, но в то же время безрисковых, а также высокодоходных, и с высокой степенью риска. К таким активам, которые являются безрисковыми, и в то же время достаточно низкодоходными, относят банковские облигации и депозиты. А к активам, которые достаточно прибыльны, но в то же время очень рискованные, относят опционы. Не всегда, но очень часто.

Что такое опционы? Собственно, об этом вы можете прочитать в энциклопедии, ссылку на которую я вам предоставил выше, но все равно, если кратко, то опцион – это некий договор, которые составляется между продавцом и покупателем. Предмет договора – это покупка либо продажа. Например, акции. То есть, мы заключаем договор, что через месяц будет совершена сделка по покупке, при этом цена будет озвучена уже сегодня.

Имеет смысл отметить, что риски самого портфеля, если инвестировать деньги подобным образом, значительно ниже. Все потому, что как бы ни развивалась ситуация, прибыль от безрисковых активов будет практически полностью, либо в какой-то части перекрывать предполагаемый убыток рисковых активов.

Конечно же, в том случае если по завершению инвестиционного периода, фиксируется получение прибыли, то инвестор в конечном итоге получит прибыль от безрисковых и от доходных активов.

В результате, я считаю, что все будет понятна причина, по которой вложения в банковские депозиты представляются невыгодными, точно также, как и вложения в опционы. Особенно, когда речь идет о больших размерах вложений.

Если инвестировать деньги в банк, то здесь вы практически ничем не рискуете. Вы имеете гарантированную прибыль при минимуме риска. Однако, эта прибыль будет ничтожно мала в сравнении с реальными инвестициями, о которых сегодня идет речь.

Если инвестировать средства в опционы, то в сравнении с банковскими вложениями, здесь можно получить достаточно серьезную прибыль, но вместе с тем вы будете подвергать себя высокому уровню риска. Можно потерять если не все, то почти все. Быть может, именно по этой причине и появился тот самый структурированный продукт. Эти активы позволяют дают нечто среднее между величиной прибыли и уровнем риска. Прибыль выше чем в банке, но с уровнем риска, меньшим, чем при инвестировании в опционы. Кстати, есть случаи, когда вы вообще ни чем не рискуете. Об этом я еще расскажу ниже.

Параметры структурированных продуктов

Стоит знать, что любой структурированный продукт имеет свой тип и свои параметры. Прежде всего, это связано с соотношением инвестиций в прибыльные и безрисковые активы. На втором плане это связано с некоторыми условиями получения прибыли по завершению периода инвестирования.

Теперь предлагаю поговорить о типах и параметрах структурированных продуктов. Для примера я возьму упомянутую выше компанию Альпари.

Многие из них являются одинаковыми практически для всех компаний, которые предлагают данный вид инвестиций. Правда, есть и определенные отличия, но они весьма несущественны. Различаются они только в условиях инвестирования средств.

Например, берем минимальный капитал. Кстати да, Альпари – одна из немногих компаний, предлагающих возможность работать со структурированными продуктами и одна из немногих компаний, у которых низкий порог входа в структурированный продукт.

Выше я уже говорил о том, что все эти активы можно разделить на прибыльную и безрисковую части. То есть, анализируя данный параметр, можно сделать вывод о том, что у нас появляется первая закономерность – это уровень защиты капитала, который в процентном соотношении определяет размер части капитала, который будет уходить в определенную часть какого-либо продукта.

Давайте посмотрим, как все это работает на практике. Правда, чтобы полноценно привести пример, нужно ознакомиться с еще одним, заключительным, параметром – это коэффициент участия, который нужен только тогда, когда наблюдается положительный исход инвестиций. Если перефразировать, то речь идет о тех случаях, когда инвестор получает прибыль. То есть, функция коэффициента участия сводится к величине полученного инвестором дохода.

Давайте здесь разъясню еще более подробно. Итоговая прибыль не равняется суммарному росту прибыльных и безрисковых активов, когда заканчивается отчетный срок инвестирования. А конечный размер прибыли будет несколько меньше. Причем, в 100% случаев. Она будет находиться в прямой зависимости от уровня защиты капитала, потому что здесь рискует в большей степени инвестор, и чем больше риск, тем больше прибыли можно получить в перспективе. Помимо этого, коэффициент участия предопределяет период, на который инвестируются средства. И чем длиннее будет этот период, тем больше конечная прибыль инвестора.

Чтобы еще лучше понять то, что было сказано выше, рассмотрим еще несколько примеров.

Защита капитала на 100%

Да, вы все прочитали вполне правильно. Это реально, такое бывает. Но здесь необходимо учитывать определенные нюансы. Дело в том, что если речь идет об убытке активов, то инвестор в результате просто вернет вложенные им деньги. А здесь все просто. Чем под более надежной охраной средства, тем ниже будет уровень рисков, и тем ниже, соответственно, будет и итоговый доход. Если говорить проще, то ниже будет тот самый коэффициент участия.

Когда будет завершаться период инвестиций 90% безрисковых вложенных средств в любом случае будут давать 10% прибыли от общего количества вложенных средств. Все потому, что если прибыльная часть средств будет в минусах, то назад к инвестору вернутся деньги, но далеко не все. В том случае, если прибыльная часть активов будет приносить дивиденды, то инвестор получит прибыль также и от безрисковой части вложенных средств. То есть, таким образом, он получит +10% от прибыльной части активов, и +10% от общего капитала. Разумеется, это я привел просто для примера.

Защита капитала на 90%

В данном случае даже если что-то пойдет не так и инвестор получит убытки доходных активов, то в конечном итоге по результатам отчетного периода инвестор получит обратно 90% вложенных средств. Такой возврат достигается за счет увеличения активов рисковой и прибыльной частей. Кроме того, гарантированный доход от безрисковых активов не сможет целиком и полностью перекрыть те потери, которые будут по доходным активам.

Когда будет завершаться отчетный период инвестирования, то доход, который планируется получить от безрисковых инвестиций будет составлять 10%. В конечном итоге 90% общих средств в обязательном порядке будут возвращены инвестору. При этом эти деньги способны будут перекрыть лишь определенную часть потенциального убытка, а если быть точнее, то 10%. Оставшиеся средства в том случае, если будут зафиксированы убытки, будут потеряны.

Кроме этого, необходимо учитывать тот факт, что при защищенном на 90% капитале, инвестор вполне может рассчитывать на получение существенных дивидендов, причем, прибыль в данном случае будет значительно больше, если сравнивать ее со 100% защитой. В данном случае все очень ясно: чем выше будет та часть средств, которая подвергается существенному риску, тем выше будет и потенциальная прибыль. Кроме того, значительно выше будет и коэффициент участия. Кстати, в Alpari, как и в других крупных компаниях, функционал разработан таким образом, чтобы на автомате производить расчеты коэффициента участия.

Типы структурированных продуктов

Думаю, после таких выкладок с параметрами все должно быть более-менее понятно. Если говорить о типах структурированных продуктов, то при желании вы сможете найти их описание на сайте компании, поэтому, думаю, сильно углубляться в детали не стоит. Есть смысл только предложить краткое их описание.

Если говорить о прибыльности, то стоит отметить, что наиболее выгодным типом видится «Без ограничения доходности». Конечно, здесь не место тем, кто не планирует серьезные инвестиции. Минимальный порог входа – от 250 тысяч рублей, но вместе с тем, это гарантирует возможность получения неограниченной прибыли. Профит будет считаться как прибыль по завершению инвестирования, которые умножается на коэффициент участия.

То есть, если по завершению периода инвестирования структурированные продукты дали инвестору около 20% прибыли, и это при том, что коэффициент участия был равен 1,5, то в итоге выходит следующее: 20*1,5=30%. Поэтому здесь нет ничего сложного, все достаточно очевидно. Кроме того, в зависимости от степени защиты капитала в том случае, если на рынке будет зафиксирован убыток, то нам вернутся все наши средства, либо, например, 94%.
«С ограничением прибыльности». В этом случае минимальная планка для входа в инвестирование несколько ниже, чем в первом примере. Здесь нижняя планка – это 150 тысяч рублей. Здесь имеется так называемый «потолок». И когда цена будет его достигать, то прибыль, которую удастся получить выше этого потолка, просто не будет принята во внимание.

То есть, если, например, указать ограничение прибыльности 15%, то учитывая даже тот факт, что прибыль будет 25%, инвестор в этом случае все равно не сможет получить доход выше 15%. Вне всякого сомнения, в данном случае большую роль будет играть также коэффициент участия. А если будут убытки, то здесь все будет происходить как и с первым типом структурированных продуктов.

Есть еще один тип. Называется «С касанием». Я нахожу его наиболее интересным из всех представленных вариантов. Тот, кто уже знает биржевой анализ движения цен, скорее всего без проблем сможет определить порог цен, которого будет касаться одна из представленных валютных пар. Кстати, не факт, что она вообще коснется. Ну и, соответственно, чем более вероятно, что цена сможет дойти до определенного рубежа, тем меньше коэффициент участия, и это означает, что тем меньше будет и потенциальная прибыль.

Стоит отметить, что практически на всех типах инвестиционных продуктов сам процесс инвестирования стартует по времени с нижнего порога в 90 дней. И поэтому данный тип инвестирования рассчитан, скорее всего, на инвесторов тех, кто практикует долгосрочные вложения, и которые обладают навыками успешного прогнозирования движения рынка.

Вот такие вот существуют основные типы структурированных продуктов «Альпари». Желаю всем вам, господа, высоких доходов!


Fatal error: Uncaught Error: Call to undefined function similar_posts() in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php:224 Stack trace: #0 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-includes/template-loader.php(74): include() #1 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-blog-header.php(19): require_once('/var/www/pppara...') #2 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/index.php(17): require('/var/www/pppara...') #3 {main} thrown in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php on line 224