16 Сентябрь 2008

Общие сведения о рынке Форекс

Forex Market

Рынок FOREX — это международный рынок взаимного обмена валют. Он работает круглосуточно, оборот достигает 1 трлн. долларов в день. Для сравнения: оборот рынка американских государственных долговых облигаций составляет 350 млрд. долларов. Во всем мире этот вид финансовой деятельности считается наиболее доходным и наиболее рискованным. Чтобы Вам было легче понимать суть некоторых операций, хочу, для начала, определиться с некоторыми терминами.

Финансовый брокер. Компания-посредник (банк), которая от Вашего имени заключает сделки по купле-продаже валюты на мировом рынке.
Наибольшее количество компаний данного типа работают в Лондоне. Все они очень дорожат своей репутацией и имеют многолетнюю историю развития. Банкротства этих компаний крайне редки и носят характер сенсации. Собственный капитал данных компаний исчисляется десятками миллионов долларов, плюс обязательное страхование средств на счетах клиентов. С развитием электронных технологий очень многие компании стали предлагать доступ на мировой валютный рынок с использованием сети Интернет.

Иными словами, Ваш брокер обеспечивает Вас необходимой текущей информацией и средствами ее обработки, а также предоставляет возможность совершать сделки с Вашего персонального компьютера, подключенному к серверу компании-брокера через Интернет.
Сумма страхового депозита. Это некоторая сумма денег (обычно от 20 тыс. до 100 тыс. USD), которую Вы депонируете на счете финансового брокера в качестве обеспечения своих операций. Эта сумма служит гарантией того, что Вы способны выполнить свои обязательства в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке.

Сумма депозита также влияет на максимальную сумму Вашей открытой позиции. Чем больше средств Вы задепонировали, тем на большую сумму Вы можете совершать валютно-конверсионные сделки. В случае если Ваш текущий убыток будет составлять 70% суммы минимального депозита, то Ваш брокер будет вправе закрыть все Ваши позиции без Вашего согласия.

Открытая позиция. Это любая Ваша сделка по покупке либо продаже валюты не перекрытая контрсделкой.
Пример: Если Вы продаете доллары США против йены, Вы имеете открытую позицию — короткую по доллару и длинную по йене. Для закрытия позиции Вы должны совершить контрсделку, т.е. купить доллары против йены.

Сумма открытой позиции определяется суммой неперекрытых сделок по покупке либо продаже определенной валюты.
«Кредитное плечо» (Margin). Это очень важная особенность при совершении конверсионных операций. Иными словами, Вы можете заключать сделки, по покупке либо продаже валюты на довольно значительные суммы, фактически их не имея. Как правило, размер «плеча» выражен соотношением от 1/50 до 1/100 и даже более. То есть, задепонировав на счете 10 000 USD, Вы имеете возможность совершать сделки на сумму от 500 тыс. до 1 млн. долларов и более. Это значительно повышает доход от сделки, но при этом не менее значительно увеличивает риск потери средств на страховом депозите. Здесь главное выбрать оптимальное соотношение риска и доходности. Другими словами, если Вы совершили удачную сделку, то Ваш доход прибавляется к Вашему депозиту, если нет, то убыток вычитается из него.

Основные валюты. (Major currencies) Наиболее популярными валютами, с которыми проводится «львиная» доля валютно-конверсионных операций, являются следующие:
USD доллар США; DEM немецкая марка; JPY японская йена; GBP британский фунт; EUR единая европейская валюта ЕВРО;
и их соотношения: USD/DEM, USD/JPY, GBP/USD, EUR/USD, а также кроссовые соотношения DEM/JPY, GBP/JPY, GBP/DEM.
С развитием единой европейской валюты предполагается, что постепенно DEM будет вытесняться из оборота и на ее место придет EUR.
Валюта, стоящая первой в соотношении, является основной (базовой), и именно по ней определяется направление сделки. Например: ПРОДАЖА 1 млн. USD/JPY означает, что Вы продаете 1 млн. USD против JPY. Если же Вы хотите встать в длинную позицию по USD, Вы делаете ПОКУПКУ 1 млн. USD/JPY.

Эту очень важную особенность необходимо четко запомнить, чтобы избегать серьезных ошибок, которые могут привести Вас к значительным убыткам.

Валютный курс, как известно, совершает постоянные колебания, которые зависят от массы факторов. Далее я бы хотел рассмотреть влияние различных событий, происходящих в экономической и политической жизни, на движение валютных курсов.

Если курс движется в сторону укрепления какой-либо валюты, значит, спрос на данную валюту превышает предложение. Предпосылки, которые нарушают валютное равновесие, — самые различные и действуют они, как правило, не только на какой-то определенный сегмент финансового рынка, а как минимум на несколько. Это вызвано тем, что основные тренды (направление движения цен) определяются в основном движением спекулятивного капитала, а в последнее время практически не осталось сколь нибудь серьезных границ, препятствующих перетеканию капитала из одного сегмента рынка в другой.