7 Март 2009

Сравнение фьючерсного рынка и валютного рынка Forex

Фьючерсный рынок является достаточно быстро развивающимся сегментом, входящим в состав финансовых рынков. Рынок фьючерсов представляет собой совокупность нескольких взаимосвязанных торговых площадок, каждая из которых является узкопрофильной. Но существуют и более развитые площадки, которые предоставляют возможность оперировать большим кругом активов. Все операции на фьючерсных рынках осуществляются специализированными компаниями, которые аккредитованы при биржах. Фьючерсный рынок может быть привлекателен, прежде всего, для мелких и средних торговцев, так как не требует для проведения торговых операций внушительных средств.

Пример осуществления операции на фьючерсном рынке:

Допустим, вы предполагаете, что активы (акции) на американском фондовом рынке будут расти. Если вы считаете, что поведение цены на контракт S&P mini как нельзя лучше в настоящий момент показывает динамику фондового рынка, то вы решаетесь купить фьючерс на S&P mini. Далее вы подбираете соответствующий контракт по нынешним ценам 1 323.75/ 1 324.00 (Бид/Офер).

Вам хорошо известно, что маржинальные требования по контракту S&P mini равны $5 000 на один контракт. Его суммарный баланс равен $26 000. То есть, мы можем приобрести 5 контрактов ($5 000 * 5 = $25 000). Вы ставите ордер на открытие длинной позиции по котировке 1 324.00, после чего вам приходит отчет о том, что вы совершили сделку. Через некоторое время цена вырастает до уровня 1 401.25/1 401.50 и вы принимаете решение закрыть позицию, то есть продать 5 контрактов. А теперь давайте посчитаем прибыль, полученную в результате совершения торговой операции.

Купили контракты по цене 1 324.00 и продали их по цене 1 401.25

Сравнение фьючерсного рынка и валютного рынка Forex

В последнее время все больше трейдеров приходят на рынок фьючерсов с целью получить прибыль. Но если заглянуть в еще недавнее будущее, то мы можем увидеть, что фьючерсный рынок использовался инвесторами как убежище, как место страхования своих рисков от чрезмерного изменения цены (хеджирования). Сегодняшний день разительно отличается от недалекого прошлого фьючерсных рынков. Это, прежде всего, отражается на круге участников. Нынешние инвесторы играют достаточно важную роль в динамике рынка. Обилие участников обеспечивает высокую ликвидность активов, делая фьючерсный рынок гораздо привлекательней.

А теперь скажем несколько слов о Forex в контексте нашей темы. Валютный рынок по сравнению с рынком фьючерсов имеет множество преимуществ. Прежде всего, преимущество заключается в том, что фьючерсные рынки ограничены географией определенного региона. Например, фьючерсные рынки США, Канады и др. То есть, на некоторые рынки для вас будет закрыт доступ. Но и помимо этого, недостаток будет заключаться в том, что каждый фьючерсный рынок будет обусловлен своей особенностью: особенности проведения сделок и т.д., т.е. в зависимости от региона будут свои нюансы. Общих правил торговли, которые бы были присущи всем без исключения рынкам, нет, и это значительно усложняет задачу.

Рынок Forex работает круглосуточно 5 дней в неделю. Фьючерсные рынки имеют четкий распорядок работы. Поэтому гораздо удобней осуществлять торговлю в любое удобное время, чем подстраиваться под распорядок дня фьючерсного рынка.