1 Апрель 2010

Электронные брокерские системы на рынке Форекс

Если раньше торги на валютном рынке осуществлялись путем телефонной связи, а анализ рынка делался с помощью чертежей, то сегодня все изменилось, причем в лучшую сторону. На передовую в нынешних условиях выходят электронные брокерские системы, а результат торговли зависит от быстродействия системы, ее функционала и количества выполняемых операций. Электронные брокерские системы сегодня внедрены на внебиржевом и биржевом рынках. В данной статье мы поговорим о брокерских системах, используемых на внебиржевых валютных рынках.

Под электронной брокерской системой сегодня понимается такая система, которая сводит в одном месте продавцов и покупателей активов и которая предоставляет участникам торгов свои площадки для осуществления трейдинга. Под электронной брокерской системой понимается такая система, которая работает через специальные биржевые терминалы, виртуальные частные сети, оптико-волоконные линии связи, а также система, которая обеспечивает доступ участникам торгов через сеть интернет.

В свою очередь электронные брокерские системы можно разделить на системы межбанковские и немежбанковские. Самые известные системы, которые поддерживают межбанковский трейдинг – это Electronic Broking Service, а также система от известной компании — Reuters Dealing 2002-2. Старт работы данных систем датируется началом 90-х годов.

К системам немежбанковского характера можно отнести Currenex, а также торговую площадку State Street. Особо в данном случае хотелось бы выделить State Street Bank’s FX Connect, которая представляет собой частную сеть, которая была создана в США. Главная цель данной системы – дать возможность осуществлять электронную торговлю своим инвесторам с банком State Street.

Стоит отметить, что система Currenex объединяет множество корпоративных клиентов, наиболее известными из которых являются Ericsson, MasterCard и the Henkel Group. Клиенты получают доступ к банкам, которые являются членами системы. Здесь присутствуют такие знаменитые компании как Barclays PLC и ABN AMRO.

Если попытаться вникнуть в суть, то стоит отметить, что по идее первыми электронными брокерскими системами являлись дилинговые системы, которые были разработаны специально для межбанковской торговли. Среди них такие гиганты как Electronic Broking Service (EBS), а также система, про которую я уже говорил выше — Reuters Dealing 2000-2. Данные системы сегодня приобрели большую известность и по той причине, что они появились значительно раньше, чем электронные услуги посредников.

Первой электронной брокерской системой стала Reuters Dealing. Эта брокерская система предназначалась для спотового рынка Форекс и была представлена в 1992 году. На то время это был революционный прорыв технологий, так как Reuters Dealing 2000-2 Spot позволяла получать котировки валют в режиме реального времени по большому количеству валютных пар. Следующим шагом в развитии технологии стал выпуск в 1997 году брокерской системы Reuters Dealing 2000-2 Forwards. Как видно из названия, особенностью системы стала возможность заключать сделки форвард. А в начале 2000 года была анонсирована новая электронная брокерская система Reuters Dealing 3000.

Но несмотря на серьезные достижения IT-шников, работавших над проектом, у системы есть достаточно серьезный конкурент — Electronic Broking Service (EBS), которая является автоматизированной системой валютного дилинга. Она была создана консорциумом нескольких крупнейших банков, которые являлись участниками электронной торговли совместно с компанией Quotron, которая специализировалась на исследованиях в области информатики. Проект стартовал в 1993 году. На сегодняшний день в электронную брокерскую систему EBS входит множество крупнейших мировых банков, среди которых такие небезызвестные институты, как Bank of America, Commerzbank, Barclays Capital, Lehman Brothers, UBS AG. Кроме этого, на особом место стоит японская компания Minex – совместным проектом KDD и Dow Jones Telerate.

Электронная брокерская система EBS предоставляет весь комплекс дилинговых услуг для межбанковского рынка. А система EBS Spot Dealing System – одна из лидирующих анонимных дилинговых систем, предназначенных для осуществления торговли на рынке Форекс. На сегодняшний день данной системой пользуются около 900 банков мира.

А теперь хотелось бы сказать несколько слов о том, что как обстоят дела в нашем, отечественном электронном трейдинге. Хочется отметить, что системы Reuters Dealing 2000 и Electronic Broking Service не остались незамеченными у нас. Они достаточно широко распространены на территории СНГ.

Особенно хочется отметить систему СПРЭДО, которая была ведена ММВБ для упрощения торговли. Она представляет собой электронную брокерскую систему, которая предназначена для совершения сделок с валютой. Это своего рода прототип известных брокерских электронных систем Reuters Dealing-2000 и Electronic Broking Service. Но как бы там не было, а СПРЭДО имеет ряд существенных отличий от своих конкурентов. Это, прежде всего, большая приспособленность системы именно к биржевому рынку. Она доступна только участникам Секции ММВБ, а также интегрирована с системой лотовых торгов ММВБ.

Говоря о тенденции развития сегмента электронного валютного рынка, стоит отметить, что среди всех крупных корпораций, поддерживающих и разрабатывающих новые пути и подходы в данном направлении, вырисовываются крупные участники, которые постепенно начинают доминировать на рынке благодаря возможности совершения крупномасштабных операций. Другие же системы в сравнении с IT-монстрами, смотрятся откровенно слабо. Возможно, в данной статье я не отразил некоторые электронные брокерские системы, которые, на ваш взгляд, достойны, чтобы оказаться в этом списке, но это те, которые на сегодняшний день являются доминирующими на рынке оказания услуг в сфере электронной торговли.


Fatal error: Uncaught Error: Call to undefined function similar_posts() in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php:224 Stack trace: #0 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-includes/template-loader.php(74): include() #1 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-blog-header.php(19): require_once('/var/www/pppara...') #2 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/index.php(17): require('/var/www/pppara...') #3 {main} thrown in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php on line 224