21 Август 2012

Простой импульс

Одним из наиболее распространенных технических индикаторов в техническом анализе является индикатор Моментум. Его часто используют для определения торговли на трендах в различных стратегиях. Но такое описание можно встретить только в классической биржевой литературе. А что на самом деле? Давайте посмотрим, насколько эффективно было все это последние годы. Для этих целей в данном статье предлагаю рассмотреть один из торговых методов, которые используются на рынке Форекс с применением названного выше индикатора. Все это нужно для того чтобы мы сами могли прикинуть, как можно использовать Моментум в своей торговле.

Импульсный индикатор

Почему выгоден данный индикатор? Ну, прежде всего, потому, что он достаточно просто рассчитывается, а также он является одним из наиболее прямолинейных индикаторов. Взгляните сами:

Импульс = текущая цена закрытия – Цена закрытия N баров назад

Особенностью данного индикатора является тот факт, что при его настройке не нужно настраивать множество параметров. Все потому, что параметр только один. Это значение N, которое представлено в формуле выше. Если брать более длинный период, то это приведет к тому, что индикатор будет показывать более сглаженную линию. А за счет этого можно лучше увидеть полный импульс валютной пары. Но если оценивать ситуацию на рынке в долгосрочной перспективе, то это приведет к понятной задержке, и у вас не будет возможности зацепить быстрые изменения в ценовом импульсе. Значение указанного выше параметра N нужно подбирать самостоятельно исходя из ваших предпочтений, но сколько я видел различных графических пакетов, в большинстве случаев значение N индикатора Моментум равнялось 12. То есть, если верить разработчикам, которые установили такой параметр для данного индикатора, значение «12» является оптимальным. Это своего рода баланс между своевременностью и точностью торговых сигналов.

Идикатор Моментум, как и многие другие индикаторы технического анализа Форекс, можно использовать самыми разнообразными способами, но, как правило, большинство трейдеров используют данный индикатор для торговли на тренде. Вариации могут быть различными, но суть от этого не меняется. Поэтому строить торговую стратегию, основанную на данном индикаторе, желательно было бы применительно именно к трендовой торговле. То есть, в данном случае лучше всего было бы применить технику входа в рынок по направлению действующего тренда. В общем, если мы решаем торговать именно таким образом, то нам нужно проверить, эффективен ли на практике выбранный нами торговый индикатор. И для того чтобы проверить все это, нужно будет использовать следующие правила торговли.

В общем, с этим все понятно. С тем, что мы собираемся торговать по направлению действующего тренда, мы определились. В данном случае мы определим концепцию импульсного индикатора с прямолинейной системой входа в рынок отложенным ордером на тех критических точках, которые формируются рынком впервые.

Импульсная стратегия

Правило входа: в данном случае нас интересует 12-периодный и 1-периодный индикатор Моментум. Когда эти два индикатора будет находиться выше ноля, то это будет говорить нам о том, что общий и недавний импульс указывают вверх. Поэтому когда мы видим на рынке такую ситуацию, то необходимо выставить приказ на открытие длинной позиции немного выше максимума предыдущего бара. Когда 12-периодный и 1-периодный индикатор будет находится ниже ноля, то необходимо планировать открытие короткой позиции, и выставить приказ на продажу немного ниже минимума предыдущей свечи.

В данном случае мы не будем использовать стоп-ордера, точно также как не будем устанавливать цель по прибыли.

Теперь необходимо рассчитать, когда мы будем выходить из позиции. Выход в данном случае осуществляется тогда, когда появится противоположный сигнал.

Тестирование стратегии

Данная стратегия использовалась на различных валютных парах, в том числе на EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и GBP/JPY. Причем, использовалась данная стратегия на четырех различных временных масштабах. В данном случае заранее был проработан вариант возможных операционных затрат в 3 пункта на парах EUR/USD, USD/JPYи GBP/USD и 5 пунктов для GBP/JPY на полную сделку. Все это, конечно, лучше воспринимать графически, поэтому ниже можете посмотреть на графиках, как выглядят эти кривые. Графики приблизительные, но все равно рекомендую принять их во внимание. На графике приведены различные временные масштабы. Да, может быть, мы ожидали и более впечатляющих результатов, но что есть, то есть. Но в любом случае, из всего того, что представлено ниже, можно сделать вполне объективный вывод относительно использования данной стратегии на приведенных четырех периодах.

Что видим? Видим то, что согласно нашим графикам получается, что лучше всего торговать на недельном графике. Но и здесь есть свои нюансы. Дело в том, что если использовать Моментум на данном промежутке времени, то может образоваться значительная задержка последующих торговых сигналов. Кстати, данная стратегия тестировалась уже с 2006 по 2010 год именно на недельных графиках.

Также стоит отметить, что наш параметр изначально для Моментума означает, что он показывает 1- и 12-периодные изменения. Если смотреть недельный график, то 12 недель равны примерно одному кварталу. То есть, в данном случае, когда будем определять тренд, то будет повышаться значимость подаваемых сигналов индикатором, что для нас очень важно. Если подтверждается 12-недельный индикатор с изменением в 1 период, то в данном случае, насколько я понял, уже исторически сложилось, что подаются очень хорошие торговые сигналы.

Но у нас есть еще и дневные графики, которые не стоит сбрасывать со счетов, потому что они показывают тоже достаточно неплохие результаты. На исторических данных особенно сильные результаты наблюдаются в 2008 году. Но учтите, что все это лишь предположение, а не точное уверение в том, что описываемое нами является истиной в 100% случаев.

Да, в данной ситуации нельзя сказать, что 12-периодный индикатор Моментум имеет какое-то важное значение, но если его использовать совместно с 1-периодным индикатором, то эта смесь может показывать отличные результаты. В частности, данная стратегия очень хорошо работала в 2008 году, когда на рынке наблюдался полный хаос.

Но временные масштабы могут оказывать большое влияние на отдачу от торговой стратегии. Поэтому в нашем случае все получается примерно так же. По мере снижения временной планки, наша торговая стратегия начинает все лучше работать, в том числе, достаточно неплохие результаты она показывает на 240-минутном масштабе времени. Кроме того, если посмотреть, что меняется при переходе от недельных к дневным масштабам, то увидим, что наши активы постепенно переходят в разряд нейтральных. Правда, если исключить отрезок времени с конца 2008 года по середину 2009 года, то на протяжении 8-летнего периода тестирования стратегия фактически теряет деньги. О чем это может нам говорить? Ну, наверное, прежде всего о том, что стратегия достаточно чувствительна к различным рыночным изменениям, поэтому вряд ли ее можно использовать как надежный оплот.

Ну, и теперь переходим к 60-минутному графику. Здесь мы видим самые непривлекательные результаты за весь период, в течение которого будет тестироваться наша стратегия. Поэтому сложно сказать, что индикатор Моментум способен на подвиги на этом высокочастотном графике. Во всяком случае, денежных прогнозов от него в текущих условиях ожидать вряд ли стоит. Что ни говори, а тот факт, что согласно данной стратегии мы вынуждены будем совершать много сделок, говорит о том, что от нас потребуется много операционных затрат. На самом деле кривая активов для 15-минутного графика имеет нисходящий угол в 45 градусов. Также не стоит оставлять без внимания и тот факт, что больше всего проблем по данной стратегии возникло с 2002 по 2006 год, и показатель активов с тех пор был положительный. Но все равно нельзя сказать, что вот эти выводы говорят о том, что данную стратегию можно смело использовать в реальной торговле.

Применение результата анализа

Хорошие результаты получаются с модельной стратегий на основе индикатора Моментум. Ну, например, анализ показывает, что данная стратегия имеет неплохой потенциал в долгосрочной перспективе. А тестирование на высокочастотных масштабах, показывает, где есть уязвимости данной стратегии к регулярным затратам, и в результате показывает склонность ее к более скромным результатам.

Но как бы там ни было, а все мы могли прекрасно видеть, что 12-периодный индикатор просто отлично сочетается с 1-периодным, и на исторических данных есть сведения, что эта связка неоднократно очень хорошо работала. В любом случае, даже при таких радужных результатах никогда не стоит забывать о том, что любые положительные данные, которые получены путем анализа исторических графиков, не могут гарантировать, что в будущем все будет точно также, как и когда-то.


Fatal error: Uncaught Error: Call to undefined function similar_posts() in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php:224 Stack trace: #0 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-includes/template-loader.php(74): include() #1 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-blog-header.php(19): require_once('/var/www/pppara...') #2 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/index.php(17): require('/var/www/pppara...') #3 {main} thrown in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php on line 224