18 Февраль 2013

Модель идеальной ПАММ-системы будущего

Я уже давно перешел на инвестирование в ПАММ-счета компании FX-Trend. Но время идет, а я все также как и раньше вспоминаю о том, как у них была отлично отлажена система ПАММ. Она не только технически организована, но и доходна. Правда, у FX-Trend эта система более доходна, но технически организована на очень низком уровне, если сравнивать с Альпари.

Но вот я последнее время как-то задался вопросом о том, какой же должна быть идеальная ПАММ-система? Чтобы она была одинаково хороша и для трейдера, и для инвестора. Чтобы она была отлично налажена в техническом плане. Поэтому сегодня я изложу свое мнение на сей счет. О том, какой должна быть идеальная ПАММ-система.

Крупных игроков на рынке ПАММ не так уж много. Несмотря на то, что в целом предложений хватает. На данный момент компания «Пантеон Финанс» «допиливает» свою версию паммов. Я не то чтобы болею душой за все эти проекты. Просто хочется чтобы было и со стороны практикующего инвестора что-то очень достойное. Поэтому, на мой взгляд, было бы неплохо, если бы в новом проекте ПАММ от компании «Пантеон Финанс» были бы реализованы те моменты, о которых пойдет речь. Разумеется, все это нереально, да и не факт, что они сочтут нужным обратиться к этой публикации, но все же…

Итак. Если сформулировать требования к ПАММ-системе, то их всего будет три. Поэтому перечислим три требования: 1. Желания трейдера 2. Желания инвестора 3. Желания партнера/агента. Давайте для начала ограничимся стандартным, классическим списком требований, ну а затем уже будем рассматривать подробно каждое из них.

Итак, требования (желания) трейдера:

— возможность торговать на основе собственного «торгового интервала» на базе собственной торговой системы

— возможность не закрывать позиции на протяжении нескольких торговых интервалов, основываясь на базовых особенностях своей торговой системы

— возможность по-разному управлять всеми разновидностями и величиной партнерского вознаграждения за привлеченных партнеров по реферальной ссылки или посредством партнерского сайта

— возможность при желании реализовать многоуровневую систему офертов

— возможность варьировать потенциальный уровень риска и ответственности за убытки перед инвесторами

— возможность пользоваться функцией ограничения раннего вывода средств инвестора с применением досрочный вывод штрафных санкций.

Требования инвестора

• реализация как можно более подробного и удобного рейтинга памм-счетов. В таком рейтинге обязательно должны быть следующие данные: возраст, величина просадки, наибольшая и средняя загрузка счета

• возможность получать информацию из так называемой «декларации памм-счетов». В этом сервисе управляющий рассказывает всю информацию о торговой системе. Не поверхностную, а очень подробную. Здесь нельзя досконально сказать, как должен выглядеть сервис. Но нечто подобное реализовано на pammin

• предоставление доступа к графикам роста баланса, графикам прибыльности памм-счетов, данные помесячной прибыльности

• демонстрация данных о загрузке депозита на памм-счете. Это необходимо для возможности проводить детальный анализ рисков. А такие риски, как известно, присущи практически всем без исключения стратегиям

• получение детальных и главное – достоверных сведений о просадках памм-счетов

• получение данных о посделочной истории счета

• обязательное условие – демо-счет для возможности тестирования данных

• беспроблемный ввод и особенно – вывод средств. Причем, в любое нужно время. Собственно, если этот пункт реализован, то это само по себе исключает наличие торгового интервала

• Реализация гибкого и автоматического выставления барьеров по достижению определенного уровня убытков на любом желаемом уровне. И здесь неважно, с каким управляющим вы будете работать. В данном случае применяется так называемый инвестиционный стоп-лосс. Прибыль в данном случае достигается за счет выхода в безубыток после применения трейлинг-стопа.

• Уникальная система компенсации полученных убытков. Разумеется, данная система работает исключительно по направлению получения прибыли для инвестора. В качестве примера можно привести ситуацию с доливкой управляющего в минусовой КУ. Часть этих средств уходит на погашение убытков инвесторов.

• Быстрый доступ в любое время к комментариям управляющего обо всех событиях, которые происходят на памм-счетах

• Реализация комплексного инвестирования в памм-счета. Чтобы можно было соблюдать любые пропорции инвестиционного портфеля, осуществлять автоматическое реинвестирование

Требования агента

— возможность не контактировать непосредственно с трейдером для того чтобы стать его партнером. Актуально для тех случаев, когда у трейдера уже реализована фиксированная ставка партнерского процента

— возможность разграничения партнерских средств и средств, которые «участвуют» в инвестициях. Разумеется, было бы очень хорошо, если бы была возможность выводить заработанные на партнерке средства на отдельный лицевой счет

— беспроблемный вывод средств в любом количестве, в любое время и удобными способами

— большая база промо-материалов. Возможность получать ссылки на все интересующие страницы, большой выбор баннеров, отражавших бы суть наиболее востребованных услуг брокерской/инвестиционной компании. Баннеры всех наиболее распространенных форматов. Подробная справочная система о работе, о способах привлечения трафика.

— Желательно наличие специализированного сообщества, куда можно было бы попасть только активным партнерам, уже добившимся каких-то результатов, и владеющих потенциально интересной информацией. Такое сообщество должно быть живым, члены этого сообщества должны делиться актуальной информацией по привлечению потенциальных клиентов

— Хорошо проработанные партнерские аккаунты. Должна быть обязательно подробная система статистики по привлеченным партнерам. Информация не должна быть только ради то чтобы хоть что-то было. Например, номера счетов. Информация должна быть ценной, достаточной для проведения подробного анализа. В частности, источники регистраций; введенные суммы. Желательна детализация движения средств по аккаунтам привлеченных партнеров. Хотя бы суммы ввода средств; суммы средств «в торговле»; информация такого рода чтобы были данные о том, проигрывают ли партнеры свои средства, либо же они их выводят.

— Возможность реализации механизма идентификации конкретного привлеченного клиента. Чтобы партнер мог проанализировать по конкретному пользовательскому параметру конкретного привлеченного партнера. Просмотреть, как он «ходил» по сайту, откуда пришел на партнерский сайт, каковы были его предпочтения, демографические данные, половозрастные данные и т.д.

Теперь смотрим, что получилось. А получилось у нас так, что многие пользовательские параметры противоречат друг другу. Например, каждый практически без исключения трейдер заинтересован в том, чтобы торговые интервалы, в течение которых можно выводить средства, были незначительными. А если посмотреть на эту ситуацию со стороны инвестора, то для него лучше, если будет можно выводить средства вообще в любой удобный момент. Теперь что касается реализации у разных брокеров. Первый вариант уже реализован у ФХ-Тренд и Патнеон, а второй – у Альпари. Правда, второй вариант, как мне кажется, вряд ли приведет к добру. Поэтому все-таки склоняюсь к мнению, что лучше использовать торговый интервал.

Теперь обсудим более подробно каждое из этих желаний

Требования трейдера

1. Торговый интервал

Собственно, здесь нет ничего сложного. Трейдер в любом случае должен иметь возможность устанавливать торговые интервалы, в промежутке которых должны быть «неторговые промежутки». Вот такие промежутки и должны использовать для различного рода операций, таких как ввод и вывод средств. А после этого, когда начинается новый торговый промежуток, то трейдер начинает торговать, основываясь на новых значения торгового счета.

Торговая неделя на рынке Форекс ведется пять дней в неделю, с понедельника по пятницу включительно. С учетом этого на Fx-Trend установлен минимальный торговый промежуток равный неделе. А за субботу и воскресение происходит ролловер, подсчитываются результаты за прошлую неделю, выполняются заявки на ввод и вывод средств. Правда, я считаю, что в данном случае срок – неделя не принципиален. Можно было бы сделать и значительно меньше. Даже день. В качестве примера можно привести трейдеров Вивары, которые практикуют торговлю интрадей. И практически каждый день они подводят итоги к 18.00 часам. То есть, в данном случае вполне можно было бы дать возможность трейдеру выбирать самостоятельно размер торгового интервала, и иметь возможность сократить его до одного дня. А для исполнения различных операций неторгового плана можно было бы отвести несколько часов в день. И не нужно говорить, что таких часов нет. Каждые сути есть несколько «мертвых» часов, когда можно было бы и исполнять заявки. Например, с 22 до 06 следующего дня. Если бы такой механизм был реализован, то это позволило бы обеспечить более гибкий ввод и вывод средств инвесторами. Пусть не везде, но хотя бы на некоторых памм-счетах.

Но как бы там ни было, все-таки любимый торговый интервал для большинства инвесторов – это неделя. Если брать более длительные интервалы, то они уже мало подходят для данного метода инвестирования. Например, торговый интервал в 4 недели. Это слишком много. Особенно для «шустрых» трейдеров. А если говорить и о еще более длительном интервале, таком как, например, месяц, то мне кажется, что они вообще несовместимы с памм-инвестированием.

2. Пролонгирование сделок

Я склонен считать, что ситуации, когда памм-центр в принудительном порядке закрывает сделки в ролловер, не оправдывает себя, потому что это можно только навредить торговой системе. И особенно так называемым «сеточникам», а также тем, кто работает с долгосрочными трендовыми системами, либо же с торговыми системами, в которых за основу положена стратегия Carry trades. Хотя здесь все тоже зависит от вариаций. Например, для тех инвесторов, которые работаю без защитных ордеров, подобный механизм закрытия сделок памм-центром в сочетании с небольшим торговым интервалом – это именно то, что нужно. В общем, этот параметр должен оставаться на выбор трейдера. И главное, что он не должен быть скрытым, а наоборот – открытым. Чтобы все видели это в информации по памм-счету. Имея на руках такую информацию, можно более взвешенно подойти к выбору определенного памм-счета.

3. Партнерское вознаграждение

Считаю, что каждый трейдер должен иметь возможность самостоятельно установить процентную ставку процентов, выплачиваемых партнерам, как приветственного, так и с полученного дохода. Понятно, что лучшим обеспечением получения дохода с прибыли является сама прибыль, а для того чтобы получить стартовое вознаграждение, нужно чтобы выделалась определенная часть бюджета самого доверительного управляющего. И в данном случае не должно быть разных «накруток», типа когда несколько раз вводятся и выводятся средства, и единственной целью таких махинаций является получение этого самого стартового бонуса. Поэтому здесь необходимо было бы разработать понятие «баланса неторговых операций». Соответственно, если бы ввели такое понятие, можно было бы ввести и еще одно — «максимум баланса неторговых операций». Может, здесь непонятно, о чем я, поэтому остановлюсь на этом более подробно. Ниже пример

— Инвестор подыскал подходящий для него памм-счет. Принял решение ввести средства. Открыл счет, ввел средства, пускай $1000. Считаем. Депо — $1000. NTO-баланс – 1000. NTO-максимум – 1000. На выходе будем иметь сумму со стартового вознаграждения в размере 1000.

— Проходит определенный торговый период. Начинают подбивать предварительные результаты. В итоге инвестору начисляется прибыль в размере $20. Считаем. Депо – 1020. НТО-баланс – 1000. НТО-максимум – 1000. На выходе партнеру будет начисляться партнерское вознаграждение с прибыли.

— Проходит определенный торговый период. Инвестор принимает решение снять прибыль ($20). Считаем. Депо – 1000. НТО-баланс: 1000 – 20 = 980. НТО-максимум – 1000. Результат – отсутствует.

— Затем инвестор решил пополнить счет. Вводит на депо $100. Считаем. Депо – 1100. НТО-баланс: 980 + 100 = 1080. НТО-максимум – 1080. На выходе получается, что партнеру будет начисляться стартовый бонус с суммы 80. Это разница между максимумами НТО 1080-1000.

4. Оферты

Применительно к данному требованию хотелось бы иметь возможность ставить несколько уровней оферты. Причем, на всех ПАММ-площадках, потому что по состоянию на сегодняшний день такое удовольствие реализовано далеко не у всех. Есть только у FX-Trend, Альпари и FX-Open. Не знаю, чем они там руководствовались, когда приняли решение создать подобное. Быть может, специально решили так все упростить. Но как бы там ни было, мы говорим про идеальную ПАММ-систему. А в ней, на мой взгляд, подобные возможности должны обязательно присутствовать. А трейдер в свою очередь должен обладать навыками привлечения различного рода инвестиций: и «мелких» на нижний уровень оферты, так и «крупных», для которых будет возможность предложить более выгодные условия.

5. Ответственность трейдера

Раньше монополия на рынке ПАММ-инвестирования была у Альпари. На сегодняшний день появился FX-Trend, и они не то что стали достойными конкурентами Альпари. Думаю, сегодня они даже круче. И об этом не стоит забывать. И такие фишки обязательно должны быть реализованы практически во всех памм-системах. Ну а в той идеальной, про которую мы сегодня говорим, так уж точно. Тем более что результативность уже подтверждена практикой.

Поэтому в данном случае мы уже определились с тем, что трейдер обязательно должен иметь возможность установить распределение как прибыли, так и потерь. Главное в данном случае – это пропорциональность распределения убытков. То есть, должно быть соотношение между прибылью инвесторов и прибылью партнера. Вот пример. Предположим, трейдер забирает 30% от всего полученного дохода. Но в том случае, если начнутся потери, то он должен будет компенсировать инвестору 30% убытка. Для тех же спекулянтов, которые используют непропорциональное соотношение КУ/Ки, и где, например, Капитал Управляющего намного меньше чем сумма средств Капитала Инвесторов. Правда, стоит учитывать, что подобная система достаточно опасна, и может обернуться полной потерей средств. Кстати, даже при условии получения незначительных убытков.

Но это все, если посмотреть с одной стороны. С другой же стороны подобная практика способствует отсеиванию «несерьезных» трейдеров, которые, не имея соответствующего опыта и солидного капитала, которым наверняка должен хвастаться любой преуспевающий трейдер, берется за управление чужими деньгами.

Для любого из уровней оферты трейдер должен при желании иметь возможность самостоятельно выставить отдельное соотношение компенсации прибыли и убытка. Давайте опять же рассмотрим на примере. Предположим, инвестор с 1 000$ будет иметь полосину от прибыли и половину от полученных потерь. А инвестор с 100 000$ в свою очередь получит ¾ прибыли с одной стороны, и столько с другой стороны, то есть, убытков. Все логично, потому что чем больше денег у инвестора, тем сложнее трейдеру компенсировать его за счет личных сбережений.

Поэтому в данном случае, на мой взгляд, тем, кто будет заниматься проектировкой будущей памм-системы, наверняка стоит не останавливаться на достигнутом, и предоставить своим клиентам возможность по собственной инициативе и самостоятельно установить уровень распределения полученного дохода отдельно от уровня компенсации убытка для любого из уровней оферты. Правда, здесь необходимо сделать одну оговорку. Все это будет актуальным только при наличии соответствующего размера бюджета.

6. Штрафы за досрочный вывод средств

Иногда бывает такое, что возникает необходимость в средствах. Причины могут быть разными, да это, собственно, и не важно. Но суть в том, что иногда просто нужны деньги. Поэтому ты особо не ждешь конца своего торгового интервала, а просто бросаешь все и требуешь вернуть твои деньги. Если быть точнее, то вывести. Прямо сейчас.

Но проблема в том, что если прямо сейчас, то вряд ли у трейдера эти деньги прямо сейчас будут просто лежать без дела. Наверняка они будут в работе. Даже если и не в работе, то наверняка трейдер как-то рассчитывает на эти средства. На ФХ-Тренд давно пытались решить эту проблему. И поэтому они реализовали фиксацию в оферте уровня штрафа, который понесет инвестор, в том случае если он будет подавать заявку на такой вот ранний вывод средств. В большинстве случаев трейдеры заранее обговаривают размеры таких штрафов, устанавливая планку штрафов достаточно высоко.

Например, некоторые устанавливают размер штрафа до 50%. То есть, захотел вывести досрочно, значит, теряешь сразу половину своих средств. Все это делается только ради одного – для устранения лишних движений. Я лично нахожу данное решение достаточно практичным. Деньги инвестора – это деньги, которые должны быть предназначены изначально только для инвестирования. Поэтому не нужно на них рассчитывать, и, соответственно, начинать их выводить досрочно. Поэтому данный подход тоже можно положить в критерии нашей идеальной системы.

Требования инвестора

1. Рейтинг и показатели ПАММ-счетов

Думаю, не открою Америку, сказав, что первым, что делает начинающий инвестор, когда планирует инвестировать свои средства в ПАММ, это знакомится с рейтингом памм-счетов. А чтобы это ознакомление было как можно более продуктивным, необходимо, чтобы информация, содержащаяся в рейтинге, была как можно более продуктивной. Представляется, что рейтинг должен дать ответы на следующие вопросы:

— счета-долгожители с детальной статистикой и подтвержденной историей торговли
— счета с наименьшими рисками при большой прибыльности
— демонстрация счетов с наиболее высокими показателями КИ и КУ

Ну, это, пожалуй, самое жизненно необходимое. Кроме того, желательно чтобы был какой-то интегрированный показатель, в котором все эти данные удобно бы представлялись. Например, если брать показатель риск/доходность, то здесь лучше всего брать коэфициенты Шарпа или Калмара. Правда, есть один недостаток в них. Это то, что изначально они разрабатывались не для рынка Форекс, поэтому есть в них некоторые недочеты. Например, они не учитывают загрузку депозита. А ведь это является достаточно серьезным фактором. Да, можно сказать, что просадка будет являться в прямой зависимости от загрузки депо. Но, на мой взгляд, лучше было бы все-таки ввести загрузку отдельным пунктом в формулу. Быть может, имел бы смысл даже сделать ее с меньшим весом. Кроме того, формула «интегрированного показателя качества» ПАММ-счета обязательно должна состоять из демонстрации количества активных отработанных торговых недель.

И теперь подведем итоги того, какую информацию желательно было бы видеть инвестору в рейтинге. Разумеется, помимо того что около счета будет его название и номер счета:

• Прибыльность счета выраженная в процентах
• Наибольшая просадка, которая возникла за все время существования счета. Но только здесь следует учитывать, что просадку необходимо рассчитывать по эквити тогда когда она будет образовываться, а не так как это обычно делается – по закрытию торгового периода.

Предположим, трейдер открывает сделку в понедельник. А еще через день, в среду убыток по этой сделке достигает значения 30%. Но трейдер не закрывает позицию, а просто пережидает. В результате, к концу недели цена вернулась на исходные позиции. Это позволило трейдеру получить небольшие убытки – всего -5%. Разумеется, инвестору необходимо предоставлять такую информацию, чтобы он видел, что был момент, когда убыток по эквити был равен 30% от изначального значения.

• Было бы неплохо, если бы предоставлялись данные по наибольшему периоду с просадкой. Такие данные необходимо подытоживать после закрытия торгового периода памм-счета.
• Время существования памм-счета, выраженное в днях.
• Наибольшая и средняя загрузка депозита. Что касается наибольшей загрузки, то ее необходимо брать опять же по эквити
• Объемы КИ и КУ. Напомню, что КИ – это капитал инвестора. Соответственно, КУ – капитал управляющего.
• Совмещенный показатель, подобный тому, который я описывал выше, либо же хотя бы коэффициент Шарпа, Калмара или Сортино.

И кроме того, в данном рейтинге должна быть возможность выбрать наиболее подходящий календарный период, за который и будут происходить все необходимые подсчеты. Если объективно оценить все те рейтинги, которые существуют сегодня у брокеров, то наиболее полноценный и технически хорошо оснащенный – это рейтинг у Альпари и pammin.

2. Графики

Вообще, что такое график по большому счету. В первую очередь – это лицо ПАММ-счета. Именно с него, как правило, начинается знакомство со счетом. И именно с его помощью можно быстро провести визуальный анализ торговой системы. Эти графики очень информативны. И меня очень удивляет, что подобное не реализовано у ФХ-Тренд и Пантеоне. И опять же, возвращаясь к Альпари, стоит сказать, что у них эти самые графики реализованы на порядок лучше. У них для каждого счета даже не один, а несколько графиков. И при помощи этих графиков можно получить детальную информацию о счете, включая его загрузку, динамику изменения доходности. Иногда можно получить даже информацию относительно размера проинвестированных денежных средств.

ПАММ-система будущего

Разумеется, данные, представленные на графике выше, должны учитывать только доходность инвестора, и уж никак не общую прибыльность ПАММ-счета. Правда, здесь есть и недостатки. В частности, именно это и является причиной большой погрешности графиков Альпари. Ведь подобные графики иногда могут выглядеть весьма респектабельно, вводя в заблуждение инвестора, потому что на них отображается информация о том, сколько средств заработал ПАММ. А эти цифры на порядок отличаются от тех, сколько средств зарабатывает инвестор. И говоря об идеальной памм-системе, стоит отметить, что подобная погрешность должна отсутствовать. Ее изначально уже не должно быть. И каждый график должен содержать информацию относительно того сколько мог бы получить инвестор «чистыми» на каждом отдельно взятом уровне оферты.

Разумеется, подобный график должен быть реализован с таким уклоном, чтобы можно было отсеивать неторговые операции, к которым можно отнести все транзакции по вводу и выводу средств. Здесь было бы достаточно показывать лишь результаты торговых операций.

Теперь смотрим. Думаю, что для каждого счета было бы правильным реализовать следующие графики:

• Динамику изменения уровня капитала по торговым результатам. Такие инструменты должны строиться без учета различных доливок и выводов
• ОНLC (свечной) график загрузки нашего торгового депозита. Желательно реализация как на паммах Alpari.
• Реализация графика в формате столбцов, чтобы были данные за день, неделю, месяц по доходности. Эти же данные желательно чтобы были представлены в формате CSV, и опубликованы в виде таблицы с представлением данных
• Графическое отображение динамики изменения капитала инвестора и капитала управляющего. Здесь же должен быть реализован механизм отображения общего капитала счета в результате балансовых операций.

3. Прочие данные о памм-счете

Да, все что описал выше, обязательно должно быть. Но кроме непосредственно самого графика на странице ПАММ-счета, по моему мнению, не помешало бы присутствие информации такого плана:

• Декларация ПАММ. В этом документе управляющий должен отобразить детальную информацию относительно используемой им торговой системы (см. Торговые системы форекс. Классификация). Кроме того, должны быть представлены детальные данные о валютных парах, которые применяются в торговле, риск-менеджменте и мани-менеджменте. Да и вообще просто очень желательно, чтобы была хоть какая-то информация о самом управляющем: кто такой, откуда, возраст, предпочтения, образование и т.д. Ну понятно, что упор необходимо сделать на опыте работы на финансовых рынках. Кроме того, можно давать ссылки на профили на тематических форумах. Либо же как-то по-другому сообщать о средствах коммуникации с управляющим.

• Отображение детализации сделок. То есть, просто представление истории счета с детализацией всех совершенных сделок. Здесь вовсе не обязательно указывать направление сделки. Просто фиксировать момент открытия и закрытия сделки. Здесь, правда, можно значительно доработать. Например, реализовать дополнительную защиту от копирования. Это можно сделать за счет использования «закрытого периода» в один день. Теперь что касается существующей системы статистики у брокеров. FX-Trend предоставляет информацию относительно каждой сделки. Правда, есть у них ограничения в виде того, что такая история доступна только тем, кто принял оферту счета. И да, доступна только лишь дата закрытия сделки. И все. На мой взгляд, эти ограничения излишни, и вполне можно было бы обойтись без них.

• Детализация счета, а именно:
— прибыльность счета в процентах. Временной интервал желателен за год, месяц, неделю и день. Нечто подобное неплохо реализовано в Альпари
— наибольшая просадка счета, за все время его существования
— текущая просадка
— время существования памм-счета. Здесь достаточно указать количество торговых дней
— Наибольшая средняя загрузка депозита
— Объемы капитала инвесторов и капитала управляющих
— Детальная информация о партнерских условиях управляющего
— Данные о количестве открытых на настоящий момент сделок. Подобное уже реализовано у ФХ-Тренд, но не реализовано в Альпари. На других ПАММ-площадках также нет
— Информация о времени окончания текущего торгового интервала
— Информация об уровнях оферты
— Совмещенный показатель счета. В качестве примера можно привести все те же коэфициенты Шарпа, Сортино или Калмара

4. Демо-инвестирование

Раньше у брокера Альпари было много разных классных возможностей, которые они со временем или урезали, или просто от них избавились. Одна из таких возможностей – это демо-управляемый счет. Такой счет можно было открыть в любом из реальных памм-счетов, после чего можно было видеть динамику изменения роста своих «виртуальных» инвестиций. На данный момент в Альпари эта функция имеется, но уже в весьма ограниченном функционале. А именно, ограничения имеются до 10 топовых памм-счетов рейтинга. Почему так получилось, мне лично ничего не известно, как неизвестно и другим трейдерам, насколько я могу судить. Но если оценить возможности демо-режима без этой урезки, то стоит признать, что это очень полезная функция. Что касается меня, то я достаточно часто использовал такую возможность для того чтобы тестировать различные стратегии отбора памм-счетов, а также для того чтобы было удобно составлять демо-портфели. Кроме того, это хорошо также и с точки зрения возможности «прочувствовать» на себе торговлю управляющего еще задолго до того как вы войдете в рынок реальными средствами.

На сегодняшний день возможность протестировать инвестирование на демо-счете реализована только у Альпари. Во всяком случае, мне не известно, чтобы было у кого-то еще. Но даже несмотря на то, что она есть на Альпари – это тоже не мега-круто ввиду того, что как уже и сказал выше, возможности здесь очень ограничены.

5. Ввод и вывод средств

Выше я уже говорил, что в принципе для большинства инвесторов было бы здорово, если бы они могли бы без последствий выводить средства в любой момент. Но как выясняется, наличие одной хорошей возможности компенсируется наличием другой – плохой. Поэтому, например, если в Альпари есть эта возможность, то она компенсируется отсутствием возможности представить для инвесторов хоть мало-мальски рабочий долгосрочный портфель качественных трейдеров. Поэтому все-таки если быть объективным, то в случае предоставления подобной возможности инвесторам, могут начаться проблемы другого рода.

Поэтому функцию делать возможной, но только в одностороннем порядке. Вводить средства можно в любой момент. Все потому, что если пополнить счет в процессе торговли, то это не создаст проблем, а в некоторых случаях наоборот – будет способствовать получению более высокой прибыли. А средства сделать возможным снимать только в ролловер. Кстати, подобное уже успешно функционирует у ФХ-Тренд. И, на мой взгляд, подобная система является оптимальной.

Но и здесь не все так просто, потому что возникает ряд вопросов. В частности, вопрос такого характера. Обязан ли инвестор, который вводит средства в середине торгового интервала, принимать участие в распределении прибыли по тем позициям, которые открывались до пополнения счета? То есть, по уже открытым позициям. И в целом, в какой степени такой инвестор будет принимать участие в распределении прибыли к тому моменту, когда будет следующий ролловер?

На сегодняшний день в ФХ-Тренд не важно, когда ты зашел в счет. Если ты заходишь в период, когда уже идет активно торговля, то все равно по ее окончанию ты в равной степени будешь распределять прибыль со всеми остальными инвесторами, которые начинали с самого начала.

Я считаю, что лучше и справедливее всего будет такой вариант, когда инвестор будет участвовать только в тех сделках и в той степени, когда он зашел в сделку. И не раньше. Так будет более справедливо, но будет сложнее в плане технической организации. Такой подход нужен с той точки зрения, что трейдер заранее ориентируется на какую-то определенную сумму. И уже исходя из имеющейся суммы он планирует торговлю. Чтобы было понятнее, приведу пример. Он абстрактный, но все равно, немного проясним ситуацию.

Предположим, что в понедельник на памм-счете сумма всех средств составляла $10 000. Из них $7000 ввел инвестор Коля, а еще $3000 являются личными средствами управляющего.

Вторник. Управляющий открывает сделку А.

Среда. В этот день какой-то инвестор Дима присмотрел этот памм-счет и решил в него вложиться. Пополнил баланс на $3000.

Четверг. В этот день управляющий решил открыть еще одну сделку Б.

Пятница. Инвестор принимает решение закрыть свою первую сделку, на которой успел заработать $700. Сделку Б он также решил закрыть. Он успел на ней заработать $300.

Следует ролловер, в который начинается распределение прибыли. Начинаем считать. Изначально на памм-счете было внесено $13 000 инвестиций. Из них $10 000 были внесены сначала, а $3000 – трейдером Димой в процессе торговли. На средства получена прибыль в размере $1000. Теперь смотрим, как делятся эти средства. Половину забирает управляющий, другая половина делится между двумя инвесторами.

В настоящее время в ФХ-Тренд работа организована так, что $500 будет распределено между инвесторами соразмерно внесенному ими капиталу. То есть, трейдер Коля, который изначально ввел $7000, получит на выходе $350 (7 частей), а трейдер Дима, который внес в среду $3000, получит прибыль в размере $150 (3 части). Казалось бы, здесь все очень логично и справедливо, не так ли? Но есть определенные нюансы. В частности, если памм-счет до этого был в минусах, и Коля был в убытке, то естественно он ждет момента когда доход действующего торгового периода покроет ему этот убыток. Но на самом деле все не так. Приходит среда, и в этот день в торговлю заходит Дима, который до этого не был в минусах, и он почему-то забирает у Коли часть средств. И если бы этот Дима не появился в середине недели, то Коля получил бы не $350, а все $500.

Вот и возникает вполне себе закономерный вопрос: а как же решить эту проблему? Ну, скорее всего, необходимо сделать так, чтобы Димины деньги начали работать только со следующего торгового интервала. Правда, это наиболее простой вариант. Есть варианты посложнее. Например, Коля будет принимать участие в распределении полученной прибыли от сделки Б, но не будет принимать участие в распределении прибыли по сделке А. То есть, у нас получится, что $700 за вычетом прибыли управляющего останется $350. И в итоге выходит, что прибыль будет идти полностью трейдеру Диме, а уже деньги, которые будут заработаны по сделке Б, будет разделены в пропорциях 7/3 между Димой и Колей. То есть, средства будут делиться в зависимости от того, кто сколько инвестировал средств. И в итоге получится, что Коля получит всего $455, а Дима — $45.

6. Ограничение убытков в автоматическом режиме

Лично я по жизни придерживаюсь такого принципа, что каждый инвестор должен обладать индивидуальными признаками. Он должен обладать присущими только ему качествами. И важно, чтобы эти качества выгодно отличали его от других. Поэтому каждый трейдер должен иметь способ зафиксировать полученные потери и закрыть сделку на любом уровне, который будет его устраивать. И очень важно чтобы это ограничение должно работать не только в итоге пройденного временного интервала, а непосредственно в момент достижения эквити счета порога, который будет устанавливаться всеми трейдерами по отдельности.

Опять же, если смотреть у кого из брокеров что есть, то данная возможность сегодня имеется у Альпари. То есть, там при желании можно выставить автоматическую подачу заявки на закрытие позиции при достижении средств на балансе определенного уровня прибыли. Либо можно устанавливать лимит пая памм-счета.

И получается, что если знать текущую цену пая, то можно устанавливать лимит на потери таким образом, чтобы в случае если цена пойдет не в нашу сторону, не терять больше заданной в лимите суммы. Да, в теории это вроде бы как и легко сделать. Но если на практике, то сделать это вовсе не легко. Есть ряд определенных нюансов. А именно: когда будет достигнут определенный порог, то заработанные деньги не будут выведены. Просто будет создана заявка на вывод и все. Заявка эта не будет висеть долго. Она будет выполнена в самое ближайшее время, а если быть точнее – то в ближайший ролловер. А до того как это случится, может пройти еще достаточно времени. И за это время цена пая может значительно снизиться. И она будет коррелировать с ролловером. Чем он будет дальше, тем ниже будет стоимость пая. В итоге получается, что заявка по продаже паев не будет гарантированно исполнена по стоимости пая во время срабатывания стопа. Но в любом случае, если принимать к сведению, что по многим паммам Альпари ролловер ежедневный, проскальзывание не повлечет за собой серьезных последствий. Во всяком случае, я не сталкивался с таким, чтобы были серьезные последствия. Поэтому в целом стоит отметить, что этот механизм в целом справляется с поставленной задачей достаточно хорошо.

Что касается других брокеров, то у них этот процесс реализован на порядок хуже. В частности, у ФХ-Тренд. У них трейдер ставит «один на всех» уровень лимита по потерям. Предположим, 50%. Например, инвесторы ввели $0,5 млн в такой памм-счет. Проходит время, и на выходе получается, что на счете доля инвесторов стала ровно наполовину меньше. В таком случае сразу сработает стоп, а инвесторы, вложившие средства, остаток средств получат назад. Помимо этого, в том случае если инвестор не делал реинвестирование прибыли вручную, то вряд ли он будет доволен, потому что застрахованная сумма будет включать только его собственные вложения. Доход не страхуется в этом случае.

Поэтому, подводя небольшой итог, стоит сказать, что в той идеальной памм-системе, которую мы здесь стараемся нарисовать, должны выполняться следующие требования:

• Каждый инвестор сам должен определять, какие ограничения ему ставить
• Заранее должен быть определен минимальный размер просадки, который определяет для себя трейдер. То есть, может быть ситуация, что трейдеру вряд ли можно будет торговать в том случае, если все инвесторы будут ставить лимит убытков на уровне 99%
• Если один инвестор выставит стоп, другой инвестор выставит стоп и т.д., то система должна быть организована таким образом, чтобы при сработке стопа одного инвестора, не началась цепная реакция, которая приведет в конечном итоге к остановке торговли на счете. То есть, в данном случае инвестор, который выставил уровень 90%, должен получить свои деньги назад, когда потери достигнут уровня 90%. Кстати, при таком развитии ситуации инвестор, чей уровень составит 70%, торговля в этот момент должна продолжаться.
• Вообще в идеале нужно так, чтобы тот уровень, который выставляет инвестор, «плыл» вслед за прибыльностью счета. И чтобы вслед за этим постепенно включалась нарабатываемая прибыль, чтобы в конечном итоге все это выводило инвестора в «безубыток»

Если не разбираться, то сходу, посмотрев на такую систему, может показаться, что она достаточно сложная, и от нее наверняка захочется отказаться. Но на самом деле, как всегда, есть несколько вариантов решения проблемы. Один – сложный, второй – не очень.

Нас, разумеется, в первую очередь будет интересовать тот который не очень. Он состоит в том, чтобы определить общую застрахованную сумму в начале торгового интервала, а после этого остановить торговлю после того как она будет достигнута. Тут сходу так просто не разберешься, поэтому опять приведу пример.

Есть два инвестора. Назовем их А и Б. Так вот, сидели А и Б на памм-счете. Инвестор А инвестировал сумму $3000, порог у него выставлен 90%. Инвестор Б инвестировал сумму $5000, и выставил порог 70%. В итоге получилось, что сумма всех застрахованных средств составила $2700 + $3500. То есть, средства первого и второго инвестора. В итоге получается сумма $6200. И это при том, что общая сумма инвестированных средств составляет $8000.

В итоге получается, что общий уровень просадки, который для данной ситуации будет считаться приемлемым – 22,8%. Это при том, что при данном уровне эквити счета достигнет такого состояния, когда все инвестированные средства будут равны $6200. Если такое случится, то торговлю необходимо будет остановить. Это необходимо будет сделать из таких соображений, чтобы инвесторы имели возможность получить назад свои застрахованные средства. Причем, каждый инвестор должен получить средства согласно своему стопу.

Это способ который полегче. Теперь о способе который немного труднее. Он заключается в том, что необходимо делать вывод средств каждого инвестора индивидуально. Делаться это будет после достижения уровня именно этого инвестора. Кроме того, проводится определенная корректировка всех открытых на данный момент позиций таким образом, чтобы исключить или значительно снизить присутствие трейдера в рынке пропорционально ушедшей части инвестиций. Этот способ более филигранный, и он требует более значительно уровня подготовки. Да и в техническом плане он значительно искуснее. В качестве примера не будем далеко ходить. Берем все тех же инвесторов А и Б. Уровни те же. Начинаем наблюдать. Управляющий открывает сделку, используя при этом 5% от всех вложенных им средств. Начинается торговля. Но цена идет не туда, и постепенно возникает просадка в размере 90%. После этого инвестор А принимает решение вывести все имеющиеся средства с торгового счета ($2700).

Все позиции, которые остаются открытыми после этого, будут составлять 5% от всего депо, потому что депо уменьшился. То есть, получается, что открытые позиции тоже нужно уменьшить в объеме. Это достигается за счет частичного перекрытия встречным ордером, а также одновременного закрытия защитных ордеров. К слову, подобное уже давно реализовано в Meta Trader 4. Функция эта называется в МТ4 orderCloseBy. Позиции уменьшаем в объеме таким образом, чтобы открытых осталось на 5% от всех средств, введенных инвестором Б. После этого с большой вероятностью цена пойдет в обратном направлении, инвестор Б отыграет свои убытки, потому что он выставлял более низкий стоп и дал себе значительно больше возможности какое-то время спокойно переждать просадку. При таком развитии ситуации инвестор А останется вне рынка. Разумеется, в его случае будет иметь место значительная просадка.

7. Система компенсации убытков

Выше я рассмотрел систему организации страхования убытков инвестора за счет средств, вносимых трейдером. Кроме того, я сказал о том, что подобная система уже давно функционирует у FX-Trend. Правда, если говорить честно, она не всегда показывает впечатляющие результаты работы. Особенно, если рассматривать ее сквозь призму интересов инвестора. Тоже самое можно сказать и про ситуации, когда средства управляющего трейдера постепенно уходят «в минус».

И опять же давайте посмотрим на примере. Вот какая может быть ситуация. Предположим, что на торговом счете имеется $500 000 средств инвесторов и $50 000 средств, принадлежащих трейдеру. То есть, меньше чем в десять раз. Также предположим, что трейдер выходит из позиции, при этом получает убытки. Эти убытки отнимают у него 5% от всех имеющихся средств. То есть, трейдер лишится $2500 своих средств. Что касается инвесторов, то они теряют значительно больше — $25000. Согласно оферте, обязанностью трейдера является компенсация ½ убытка инвесторам своими средствами. То есть, он отдает инвесторам $12500. И в итоге получится, что размер всех его инвестированных средств станет меньше, и сократится до $35000.

Но ситуация может развиваться совершенно по-разному. Что если трейдер будет в минусах пускай на 20%? Это целых $110 000. В таком случае трейдер будет терять средства в размере $10 000. Инвесторы в свою очередь будут терять средства в размере $100 000. Из этих средств половина должна быть компенсирована трейдером. То есть, из этого получается, что совокупный капитал инвестора, равный $50 000 в начале торгового интервала, будет нести потери $60 000, и в конечном итоге станет ранвым -$10 000.

При таком положении дел вполне очевидно, что трейдер не в состоянии будет компенсировать инвесторам понесенные убытки в размере $50 000. Все потому, что после получения им этих потерь, он на самом деле будет иметь в своем распоряжении только $40 000. И эти средства пойдут на компенсацию понесенных убытков инвесторами. Те убытки, которые останутся после этого, как бы «зависнут» без компенсации. А если говорить и еще проще, то все потери, которые инвесторы несут после того как средства трейдера улетучиваются в результате неудавшихся сделок, они, быть может, сами того не хотя, возлагают в полной мере на себя. Обязательство трейдера оплатить полученные расходы инвесторами технически не работает. Правда, конечно, не стоит думать, что на самом деле все настолько плохо. Стоит отметить, что и прибыль они получают не частицами, а сразу 100%. Все это до того момента, пока капитал трейдера не вернется опять в зону положительного баланса.

Но у вас здесь может возникнуть и еще один вопрос. Наверняка вам может стать интересно, ведь трейдер может долить средства в счет из своих собственных средств. И все это лишь с целью вывести свой капитал в положительную область. Ведь может же. Кстати, многие трейдеры именно так и делают. Но есть одна проблема. Дело в том, что долитые средства не будет идти на компенсацию инвесторам полученных в прошлом потерь. А вместо этого они снова будут считаться капиталом трейдера.

То есть, налицо ситуация, когда все получается как-то несправедливо. А если быть точнее, то это не совсем соответствует условиям оферты. Согласны? Вот и возникает вполне закономерный вопрос: каким образом решить эту ситуацию?

У каждого может быть свое мнение на этот счет. Лично я считаю, что вариантов решения проблемы несколько. И все эти варианты вполне устроили бы меня, будь я на роли инвестора.

1. Просматривать данные о торговле трейдера. Когда он начинает уходить в минус, то обязательно помечать ему, что у него образовалась задолженность перед инвесторами. А после того как он будет доливать средства на свой счет, то эти средства прежде всего должны направляться на погашение образовавшейся задолженности. То есть, они должны поступать ан баланс инвесторов как «отложенная» компенсация понесенных потерь согласно условиям оферты. Ну а уже после этого, на те средства, которые останутся после этих манипуляций, продолжать вести торговлю.

2. Не давать возможность страховому капиталу управляющего проседать. Это сопоставимо с тем, как сегодня система ПАММ 2.0 счетов планомерно тормозит торговли в тот момент, когда будет достигнут определенный уровень эквити. В таком случае на торговом счете будет не более застрахованной суммы. Кроме того, следует останавливать и торговлю управляющего в тех случаях, когда становится очевидно, что он уже не в состоянии выполнить условия оферты.

На мой взгляд, многие инвесторы наверняка согласились бы позволять капиталу управляющего иметь определенные просадки. Но как бы там ни было, такие вопросы должны решать сами инвесторы. Правда, здесь возникает еще один вполне закономерный вопрос: как инвесторы могут принять фиксированное решение, если этих самых инвесторов очень много, и мало того что много, число их непостоянно, и время от времени меняется.

Ответить на данный вопрос достаточно просто. Дело в том, что каждый инвестор должен зафиксировать то решение, которое он принял. И в том случае, если инвестор не хочет работать дальше с управляющим после того, как тот уже больше не будет иметь возможность компенсировать убыток по оферте, то есть деньги можно в автоматическом режиме подавать на вывод из счета. К слову, в такой момент на торговом счете остаются средства тех инвесторов, которые разрешили трейдеру продолжать торговать вложенными средствами в таких случаях. Все позиции, которые будут открыты в данный момент, при желании можно будет автоматические корректировать, или же в обязательном порядке закрывать, тем самым вынуждая трейдера вновь открывать их вручную, но с несколько меньшим объемом.

8. Оперативная связь с управляющим

Любому инвестору хочется иметь возможность в любое удобное для него время связаться с управляющим, чтобы обсудить какие-то вопросы. Но по разным причинам это не всегда возможно. Все потому, что нет каких-то обязательств трейдера перед инвесторами в этом плане. А потому любой управляющий публичен настолько, насколько он это сам считает необходимым. Поэтому каждый управляющий ведет свою публичную деятельность по-разному. Одни каждый день отписываются на форуме, тратят свое время на общение. Отвечают в ветках на форуме на любые возникающие вопросы. А другие управляющие предпочитают хранить молчание даже тогда, когда возникают критические ситуации. Здесь, как и говорил уже выше, нет каких-то обязывающих моментов. Это личное дело каждого управляющего. Поэтому это мнение придется уважать всем инвесторам. Разумеется, всем хотелось бы иметь возможность выйти на связь с управляющим, но увы, это не всегда возможно. А ведь так хотелось бы иногда обсудить какие-то моменты.

В техническом плане тоже нет возможности обязать управляющего при возникновении критической ситуации пойти на форум и отписаться о том, что происходит, и что будет дальше. Но как бы там ни было, практика показывает, что на всех ПАММ-площадках форум – это отличное средство для коммуникации трейдеров и инвесторов. Говоря о нашей идеальной ПАММ-системе, про которую мы ведем речь, конечно же, хотелось бы чтобы для всех памм-счетов сразу же на автомате создавался новый топик на форуме. Когда будет создаваться новый памм-счет, то управляющий в обязательном порядке будет заполнять декларацию, оферту и публичную статистику счета.

9. Портфельное инвестирование

«Пакетное» инвестирование – это хорошая штука, но реализована такая возможность далеко не везде. На данный момент подобное есть в Альпари и FX-Trend.

В Альпари есть готовые портфели памм-счетов. Там все сделано максимально удобно, чтобы инвестор, который не сильно разбирается во всех этих нюансах, можно все сделать в пару кликов мыши. Поэтому в любой портфель можно проинвестировать средства в один клик мыши. Это удобно. Удобно и потом, что не нужно сидеть разбираться в этом всем, раскидывать активы по разным счетам. Пропорции между счетами в портфеле являются фиксированными и инвестор вовсе не обязательно лезть в настройки и менять их. Подобный механизм не только прост с технической точки зрения, но и с тактической, потому что в данном случае инвестору не нужно производить время от времени ребалансировку инвестированных средств, потому что пропорции будут сохраняться в портфеле в автоматическом режиме и постоянно.

Что касается подобного механизма у FX-Trend, то у них все портфели разработаны в виде «индексов». И у них нет такого удобного и практичного инструмента как у Альпари. Здесь все очень запутанно и сложно. Каждый инвестор будет вынужден скачать и самостоятельно разбираться в особенностях работы торгового терминала. А уже затем – инвестировать вручную всю прибыль. Но как бы там ни было, здесь тоже есть своя «фишка»: входная сумма для того чтобы начать инвестировать в индекс, если сравнивать с подобным механизмом в Альпари, снизится до $100. Это стандартная цена для 0,1 лота любого индекса. Именно поэтому индексы являются очень популярными торговыми инструментами, и именно поэтому они настолько привлекательны для инвесторов, которые не имеют в своем активе солидные суммы.

Ну, раз уж мы так активно строим нашу идеальную памм-систему, то нужно собрать в ней два преимущества из описанных выше систем, а именно:
— минимум знаний, необходимых для создания мультивалютного портфеля. Возможность инвестировать средства буквально в несколько кликов
— возможность автоматически реинвестировать прибыль и автоматически поддерживать пропорции
— невысокий и доступный минимум средств, необходимых для входа

Также здесь следует немного дополнить. Здесь было бы очень здорово, если бы была реализована еще одна классная функция: возможность инвестору составлять портфель, либо же как в ФХ-Тренд – индекс, используя при этом абсолютно любые счета и в любых пропорциях. То есть, так, как это посчитает нужным сам инвестор. Ну и, разумеется, после составления портфель должен обладать всеми перечисленными выше требованиями.

Требования управляющего

Одной из жизненно необходимых фишек является наличие рекламы. То есть, реклама площадки либо отдельно взятого счета на разных ресурсах. И возможность получать определенный процент за привлеченных партнеров. То есть, говоря проще, реферальная программа. На данный момент партнерские программы реализованы практически во всех памм-системах, но по сути своей, по возможностям, по привлекательности они еще далеки от идеала. Поэтому хотелось бы, чтобы партнерские программы были одинаково удобны и выгодны на всех площадках.

1. Возможность быстро начать для клиента

На мой взгляд, одно из самых неудобных изобретений – это необходимость лично связываться с трейдером, управляющим памм-счетом, чтобы он одобрил тебя в качестве партнера. На мой взгляд это глупость несусветная. Подобная система организована в Альпари и Инстафорекс. И с одной стороны, вроде, как и нормально все это. Ведь трейдер должен иметь возможность решать сам, нужно ли ему платить партнерское вознаграждение или нет. Но все равно бессмысленно давать ему возможность одним отказывать, а другим – нет. В том случае если трейдер решил привлекать новый капитал и включил несколько видов партнерского вознаграждения в оферте памм-счета, то зачем еще делать лишние движения, чтобы иметь возможность одним отказать, а других одобрить. Какая по сути разница? Проще сделать возможность либо работать по партнерке, либо нет. Если работать, то предоставлять партнерскую ссылку на этот памм да и все.

Именно таким образом в данный момент организована работа в FX-Trend. Считаю, что у них на данный момент создана практически идеальная среда для заработка агентов.

2. Выделенный счет для агентской прибыли

Сегодня выделенный счет есть у многих брокеров. Имеется в виду именно партнерский счет, куда должны поступать средства именно по партнерской программе. Счет отдельный от инвестиционного, торгового, ну и других. И, по-моему, это очень правильно. Сегодня так реализовано в Альпари и FX-Trend. В Альпари, правда, есть один нюанс. У них на автомате перечисляется партнерская прибыль на основной лицевой счет с партнерского каждую неделю. Я считаю, что это лишнее. Ведь проще дать возможность агенту самому запросить вывод прибыли в любой удобный для него момент. Понятно, что подобное будет не совсем выгодно для самого брокера, потому что порождается много беспорядочной работы. Ведь один агент запросит вывод прямо сейчас, другой – через час, третий – через полтора часа и т.д. То есть, появится ненужная суета. И для них это будет не очень выгодно. Поэтому они и сделали так, чтобы за один раз, один раз в неделю, на автомате сразу переводить средства на партнерский счет всем агентам. Но поскольку мы ведем речь об идеальной памм-системе, то все-таки видится, что это не самый лучший вариант для агента.

3. Партнерские ссылки

Вопрос, вроде, такой мелочевый, но я все равно хочу его коснуться, потому что реализовано это у многих популярных брокеров на очень низком уровне. Например, в Альпари нет возможности дать партнерскую ссылку на общий рейтинг памм. Можно давать только на отдельный памм-счет. Что касается ФХ-Тренд, то у них невозможно дать партнерскую ссылку на отдельно взятый индекс. Хотя, в целом возможно, да только есть одна проблема – это не приводит к внедрению партнерского cookies в браузер пользователя. Поэтому это не совсем удобно для агентов. В Альпари есть возможность ссылаться на любую страницу их сайта без партнерского окончания в урле. Но это возможно только для зарегистрированных сайтов. Но ведь проблема в том, что многие агенты добывают трафик не только со своих собственных сайтов. Есть еще e-mail маркетинг, социальные сети, форумы и т.д. То есть, места, где можно привлекать клиентов только посредством партнерской ссылки. А на деле же получается, что есть какой-то интересный раздел или страница на Альпари, а сослаться на нее партнерской ссылкой с какого-нибудь форума невозможно. Это создает проблемы. Я бы даже больше сказал – досаду!

Вот поэтому считаю, что любой агент должен иметь возможность в любой удобный для него момент получить ссылку со своим уникальным идентификатором в урле. Причем, ссылки должны быть на абсолютно все инструменты. А вообще, в идеалы было бы здорово, если бы страницы отсортировали в виде рейтинга по убыванию популярности, которая бы измерялась интересами посетителей к страницам сайта-брокера.

4. Статистика

Кроме всего того что было сказано выше стоит отметить, что есть определенные моменты, без которых эффективная партнерская деятельность в принципе невозможна:

• Детальная статистика по привлеченным партнерам. А именно: фамилия имя отчество привлеченного клиента, откуда он пришел, время во сколько пришел, по возможности его IP-адрес, а также данные о регистрации пользователей за любой произвольно выбираемый промежуток времени. Важно, чтобы агент имел возможность самостоятельно выбрать нужный ему период времени

• Возможность разделять привлеченных инвесторов на группы: активных и неактивных. При этом важно демонстрировать статистику по введенным в систему средствам. Когда введены, сколько введено. И что очень важно – сколько и когда выведено. Хотя брокеры и ссылаются на коммерческую тайну, тем не менее, можно проработать этот вопрос в плане конфиденциальности личности. Либо давать возможность просматривать такую статистику крупным партнерам, давно работающим с системой и хорошо зарекомендовавших себя

• Ну и, разумеется, детальная статистика по агентскому вознаграждению. Идеально, чтобы подобная статистика велась в режиме онлайн. Или хотя бы обновлялась каждый час, либо два часа. А не раз в сутки, или раз в несколько суток (есть и такие).

5. Отсутствие реализации блокировки партнерского вознаграждения

Я уже писал про требования трейдера к партнерке. И там я говорил, что часто попадаются недобросовестные партнеры, которые накручивают партнерское вознаграждение. С такими деятелями все брокеры борются путем блокировки их вознаграждения.

6. Возможность сделать партнерские ссылки уникальными

Имеется в виду реализация такой возможности, чтобы я мог вшить в партнерскую ссылку кроме моего идентификатора еще и «пользовательский» параметр. Это нужно для того, чтобы я мог идентифицировать отдельно взятых пользователей. Когда клиенты уже зарегистрируются в системе, то я смогу отличить определенных их них по этому самому «пользовательскому» параметру, который изначально вшивался в ссылку. То есть, подобная штука будет выгодна в любом случае. Главное – это уметь ей правильно пользоваться.

Зачем?

Все просто. Это призвано помочь связать инвестора и посетителя моего сайта. А это означает, что при необходимости будет возможность связаться с ним и предложить какую-либо помощь, либо же можно даже обговорить особые условия рефбэка. Кроме того, можно извлечь много пользы в плане улучшения некоторых моментов на своем сайте. Например, отследить, по каким ссылкам на сайте кликают пользователи.

Вот теперь, пожалуй, я уже рассказал про все, поэтому буду заканчивать. Все что я описал выше – это бизнес-требования к идеальной памм-системе. Разумеется, все это далеко от реальности и неизвестно, будет ли оно все когда-то реализовано на самом деле. Но мне бы этого очень хотелось. Тогда вся работа вышла бы на принципиально новый уровень. У меня на сегодня все. Всем удачных инвестиций!