12 Июнь 2013

Стратегия Forex: торговля на пробой. Часть 2

В прошлой статье мы начали разбирать стратегию торговли, основанную на пробое уровней. Сегодня продолжаем эту тему, и рассмотрим вопросы применения стратегии с использованием для анализа технических индикаторов. И посмотрим, как можно заработать на пробое волатильности и ценовых экстремумов.

Ценовые экстремумы (канал Дончиана)

Все графические модели, основанные на пробое каналов, базируются на линиях поддержки и сопротивления (см. Профессиональный взгляд на уровни поддержки и сопротивления). Такие линии вычисляются на основе прошлых максимумов и минимумов. Рыночному спекулянту необходимо открывать длинную позицию тогда, когда цены будут подниматься выше максимума последних n баров.

Инструмент Дончиана используется трейдерами уже много лет. Он был разработан в 1970 году. Стратегия эта простая, но достаточно популярная. Она популярна и своей простотой, и тем, что за время ее существования была многократно обкатана на практике и показывала отличные результаты. Данная стратегия базируется на следовании за трендом с использованием каналов. В ее основе также лежит пробой 4-х недельных максимумов и минимумов. Весь этот инструментарий образует стратегию под названием «канал Дончиана». Его вершина находится на самом высоком уровне за четыре недели. Вместе с тем в это же время нижняя граница находится на самом низком уровне за временной промежуток в 4 недели.

По мнению создателя этого инструмента нужно закрывать короткие позиции и открывать длинные. Это необходимо делать в то время, когда цена находится выше верхней границы канала. Также стоит закрывать и не открывать длинные позиции. Торговать преимущественно на короткие позиции, когда цена будет располагаться ниже нижней границы канала.

Как правило, изначально используют значение 20 для большинства каналов Дончиана. Этот значение говорит о том, что есть 4 торговых недели. И эти четыре торговых недели составляют в сумме 20 торговых дней. На рисунке верхний канал демонстрирует наибольшую стоимость за n последних периодов, актуальных для каждого отдельно взятого промежутка времени. Что касается нижнего канала, то он демонстрирует минимальную стоимость за n периодов.

Теперь внимательно смотрим. Когда ценовая линия проходит верхнюю границу и продолжает двигаться вверх, то этот момент стоит рассматривать как благоприятный для открытия сделки на покупку. А когда ценовая линия проходит сквозь нижнюю границу и продолжает двигаться вниз, то этот момент можно рассматривать как благоприятный для совершения сделки на продажу. На рисунке ниже в точке А можно наблюдать удачный момент для открытия длинной позиции по евро.

Пробой волатильности

Что такое вообще волатильность? Какое ее значение для трейдера? Стоит заметить, что достаточно большое. Волатильность можно отнести к одной из важнейших метрик рынка. Эта метрика дает информацию относительно размаха колебаний ценового движения за определенный промежуток времени.

Для получения точных результатов необходимо уметь рассчитывать волатильность. Это можно делать, используя метод Уэллеса Уайлдера, который был разработан в 1978 году. Этот метод носит название Average True Range, или сокращенно – АТR (средний истинный диапазон). Этот индикатор представляет собой скользящее среднее значение ценовой области. Это значение берется изначально с временным отрезком в 14 дней. Истинный диапазон представляет собой компонент из трех величин:

1. Верхняя точка – (минус) нижняя точка ценового бара
2. Верхняя точка ценового бара – (минус) цена закрытия предыдущего бара
3. Цена закрытия предыдущего бара – (минус) нижняя точка текущего бара

Вообще, все системы, работа которых построена на пробое, на самом деле могут считаться одной из форм свинговой торговли. А такая торговля, как известно, является одной из разновидностей краткосрочной торговли, и направлена в первую очередь на отыскание движения, которое вот-вот должно произойти. Если говорить проще, то трейдеру, который торгует на такой стратегии, не нужно задумываться над тем, чтобы делать прогноз на долгосрочную перспективу. Все что его интересует в первую очередь – это непосредственное движение цен.

Те стратегии, которые базируются на пробое волатильности, работают на предположении, что если рынок начинает сдвигаться на какое определенное значение от предшествующего ценового уровня, то имеющиеся шансы благоприятствуют определенному продолжению этого движения. Правда, такая мини-тенденция может продолжаться лишь один день, либо внутри одного дня. При этом оно может двигаться несколько дальше точки входа, но этого очень мало для совершения прибыльной сделки.

В целом трейдер должен настраиваться таким образом, чтобы быть довольным каждый раз, когда рынок позволяет взять ему хоть что-то.

Что касается пробойных систем, то они практически всегда являются детонаторами для направленного трейда в направлении существующего движения рынка. Есть немало способов создания краткосрочных систем, работа которых базируется на принципе пробития волатильности.

Стратегия Форекс, основанная на пробое волатильности на основе ATR

Данная модель начинает работать когда открывается следующий день. Она открывает позицию при открытии дня, но при условии, что сегодняшнее закрытие будет больше верхней границы волатильности. Также модель будет открывать короткую позицию в тех случаях, когда цена будет снижаться ниже нижней границы. Теперь более подробно об индикаторе ATR. Данный индикатор является хорошим показателем волатильности на рынке. Индикатор был введен в торговлю Уэллсом Уайлдером. Он впервые написал о нем в книге «Новые концепции технических торговых систем». Именно с тех пор данный индикатор и стал применяться в торговле многими трейдерами. Помимо всего прочего, он был положен в основу многих других индикаторов, которые успешно применяются и до сегодняшнего дня.

ATR достаточно часто показывает запредельные значения в основаниях рынка. Но это случается обычно после быстрого снижения цены, которое является следствием панических продаж на рынке. Невысокие значения индикатора в большинстве случаев соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения на рынке, а такие движения можно увидеть на максимальных точках, которые достигает цена на рынке, а также во время консолидации. Найти такое движение можно, применяя такие же правила, что и другие индикатора волатильности.

Теперь немного об основах формирования данного индикатора. В его основу можно положить следующий постулат: чем больше будет значение индикатора, тем выше вероятность того, что тренд будет сменяться. Чем ниже значение индикатора, тем слабее направленность тренда.

Пробои полос Боллинджера

Про полосы Боллинджера я не раз рассказывал. Это, пожалуй, одни из наиболее распространенных индикаторов, которые применяются на рынке Форекс трейдерами, практикующими технический анализ. Рекомендую ознакомиться с публикациями

Как торговать на полосах Боллинджера
Стратегия торговли на полосах Боллинджера
Как работают полосы Боллинджера на форекс
Известный трейдер – Джон Боллинджер и его книга “Боллинджер о лентах Боллинджера”

Так вот, применительно к нашему случаю, полосы Боллинджера – это очередной индикатор, который базируется на волатильности цен. Формируется он на графике посредством отрисовки двух границ – верхней и нижней. Строится данная граница вокруг скользящей средней. Правда, стоит учитывать, что ширина полосы не является фиксированной и может меняться. Она пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней. В данном случае в расчет принимается определенный период времени, который мы берем за основу.

Теперь давайте более подробно рассмотрим, что здесь что. В данном случае центральная полоса – это скользящая средняя. Данный элемент может быть простым, взвешенным, экспоненциальным, либо другого типа. Теперь верхняя полоса. Она представляет собой скользящую среднюю + (К*СКО). Нижняя часть скользящего среднего определяется по произведению Скользящего среднего – (К*СКО).

Теперь необходимо разобраться, за счет чего формируется расстояние между полосами. Как правило, оно строится за счет стандартного отклонения цены. В таких случаях расстояние между полосами становится больше, при этом значительно возрастает волатильность цен. А сужается расстояние между полосами тогда, когда уменьшается волатильность. Ценовое движение на рынках обычно идет от периодов узкой волатильности к высоковолатильным трендовым движениям. Торговля ведется в небольшом диапазоне от низкой волатильности к высокой. Кстати, когда торговля ведется в небольшом ценовом диапазоне, Полосы Боллинджера тоже начинают сужаться. Это говорит о том, что на рынке налицо незначительная волатильность. Но в то же время необходимо понимать, что это в то же время является предупреждением о том, что тренд с высоким уровнем волатильности может последовать.

Также необходимо наблюдать за поведением цен. Если они пробивают максимальные точки сверху или снизу, то это стоит интерпретировать как пробой волатильности и как то, что в ближайшем будущем с большой долей вероятности будет развиваться сильный тренд. Поэтому в таких случаях необходимо ориентироваться на движение цены в критической ситуации. Когда она пробивает критическую точку и движется в определенном направлении, то нужно входить в рынок в направлении пробоя, чтобы идти в ногу с формирующимся трендом. А когда цена проходит верхнюю полосу, то можно открывать позицию на покупку. Когда цена прорывает нижнюю границу – то на продажу.

Обратите внимание на такой немаловажный момент как то, что полосы Боллинджера можно применять в торговле и как контртрендовый индикатор.

Стратегия Forex, основанная на пробое + индекс товарного канала (CCI)

В целом стоит отметить, что CCI является достаточно распространенным индикатором. Его основная задача – измерение волатильности рынка. Строение осциллятора следующее: сначала устанавливается средняя разница между ценой и ее же скользящей средней. При этом выбирается определенный временной интервал. Этот результирующий показатель сравнивается с текущей разницей между ценой и ее скользящей средней.

После этого необходимо ждать, и смотреть, что будет происходить на рынке. Как только действующая цена и ее скользящая средняя начинают расходиться, и величина этого расхождения превысит заранее установленные рамки, то это стоит интерпретировать как то, что цена набирает ускорение, следовательно, уместно говорить о формировании нового сильного тренда.

Автором осциллятора является Дональд Ламбрет. Чтобы было проще ориентироваться, он установил константу на уровне 0,015. Это необходимо для того, чтобы 70-80% значений индекса торгового канала были между уровнями -100 и +100.

Открытие и закрытие позиций

Вход в длинную позицию. Мы начинаем покупать, когда линия индикатора превысит значение +100 снизу вверх. Когда это произойдет, то можно считать, что валютная пара входит в сильный растущий тренд. В такое время подается сигнал на открытие длинной позиции. Выход из длинной позиции. Закрытие позиции происходит по обратному сигналу, когда CCI снижается ниже +100.

Вход в короткую позицию. Мы начинаем открывать позицию на продажу, когда CCI превысит отметку -100 сверху вниз. Когда это произойдет, то можно считать, что валютная пара начинает сильное нисходящее движение (тренд). В такое время подается сигнал на продажу. Выход из короткой позиции осуществляется, когда линия индикатора вновь пересекает отметку -100.